济民医疗：济民健康管理股份有限公司及财通证

作者：杨超月

济民健康管理股份有限公司

及

财通证券股份有限公司

关于

济民健康管理股份有限公司

非公开发行股票申请文件

反馈意见之回复报告

保荐机构（主承销商）

二〇二二年九月

上海证券交易所：

济民健康管理股份有限公司（以下简称“公司”、“济民医疗”或“发行人”）及财通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“财通证券”）就《济民健康管理股份有限公司申请非公开发行股票的反馈报告》所涉及的有关问题，会同发行人律师、会计师进行了核查，现根据核查情况，对有关问题进行回复。

如无特别说明，本回复引用简称或名词的释义与《财通证券股份有限公司关于济民健康管理股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》（以下简称“尽职调查报告”）中的相同。

本回复和涉及对尽职调查报告的修改的字体如下：

核查所列问题黑体、加粗

对问题的回答宋体

对尽职调查报告的修改、对问题的回答的更新楷体、加粗

尽职调查报告中财务信息披露期间为2019年至2022年6月份，本反馈意见回复中补充披露的内容已楷体加粗，并在尽职调查报告中补充披露。

目录 ........................................................................................................................ 3

问题1、关于募投项目 ................................................................................................. 4

问题2、关于货币资金 ............................................................................................... 33

问题3、关于收购及业绩补偿 ................................................................................... 45

问题4、关于应收账款及存货 ................................................................................... 53

问题5、关于商誉 ....................................................................................................... 68

问题6、关于利润波动 ............................................................................................... 90

问题7、关于未决诉讼或仲裁 ................................................................................. 117

问题8、关于财务性投资 ......................................................................................... 120

问题9、关于房地产业务 ......................................................................................... 129

问题10、关于资金拆借 ........................................................................................... 135

问题11、关于股权回购 ........................................................................................... 141

问题1、关于募投项目

1、申请人本次发行拟募集资金不超过 49000 万元，投资于安注技改项目等。请申请人补充说明:(1)本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。(2)本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3) 是否存在建设类项目，各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系，建设的必要性。(4)各项目是否新增产能规模，项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利用率、产销率以及项目相关的市场空间、行业竞争情况等，说明新增产能规模的合理性。(5)各项目是否适用效益测算，募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性。

请保荐机构和会计师发表核查意见。

【回复】

一、发行人情况说明

（一）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求

1、本次募投项目具体投资数额安排明细

公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过49,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金用于以下项目：

单位：万元

项目名称项目投资总额拟投入募集资金项目备案环评备案

1 年产8.5亿支安全注射器和安全注射针技术改造项目 35,835.33 27,099.00 2207-331003-07-02-297760 台环建备（黄）-2022032

2 新增年产25,000万支预充式导管冲洗器技改项目 8,286.71 5,000.00 2109-331003-07-02-548886 台环建备（黄）-2022018

3 济民健康管理股份有限公司研发中心建设技改项目 2,733.31 2,638.00 2207-331003-07-02-932772 台环建备（黄）-2022033

4 偿还银行贷款 14,263.00 14,263.00 - -

总计 61,118.35 49,000.00 - -