艾迪药业：华泰联合证券有限责任公司关于上海

作者：王韵壹、李英、熊慧卿

华泰联合证券有限责任公司

关于上海证券交易所《关于江苏艾迪药业股份有限公司2022年半年度报告的事后审核问询函》的核查意见

江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称“公司”或“艾迪药业”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于江苏艾迪药业股份有限公司2022年半年度报告的事后审核问询函》（上证科创公函【2022】0214号）（以下简称“《问询函》”），并对《问询函》进行了书面答复，公司独立董事对相关问题发表了专业意见，相关答复情况详见公司披露的《关于2022年半年度报告的事后审核问询函的回复公告》。

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）对需要发表意见的公司答复内容、答复依据进行了核查，并逐项发表意见如下：

问题一

半年报披露，公司上半年营业总收入7,377.88万元，同比减少53.01%；归属于上市公司股东的净利润为-6,819.16万元，较上年同期由盈转亏；公司营业收入自2021年第二季度以来整体呈下滑趋势，最近四个季度净利润连续为负。

请公司：（1)表格列示各主营产品2022年上半年的收入、成本、销量、毛利率及其同比变化情况，分析上半年收入大幅下滑的原因；（2）表格列示截至目前各主营产品的在手订单金额，分析产品终端需求自上年第二季度来发生的主要变化及其对相关产品销售的影响；（3）说明相关产品是否存在市场竞争力下降或主要客户需求萎缩等不利情况。如有，进行相应风险提示。

请公司持续督导机构华泰联合证券有限责任公司、公司独立董事就上述问题发表意见。

回复：

一、公司补充披露

（一）表格列示各主营产品2022年上半年的收入、成本、销量、毛利率及其同比变化情况，分析上半年收入大幅下滑的原因。

1、公司各主营产品 2022年上半年的收入、成本、销量、毛利率及其同比变化情况如下表所示。

单位：万元

项目 2022年1-6月 2021年1-6月

营业收入营业成本销量毛利率营业收入营业成本销量毛利率

人源蛋白业务乌司他丁粗品 870.01 392.07 1,175.69 54.94% 3,683.92 1,974.87 4,978.27 46.39%

尤瑞克林粗品 - - 2,254.72 347.98 563,680.00 84.57%

尿激酶粗品 3,177.52 2,658.02 1,662.76 16.35% 6,795.32 6,025.96 1,791.88 11.32%

乌司他丁粗品（出口印度） 3.84 3.29 3.62 14.32% 465.26 390.36 361.65 16.10%

尤瑞克林粗品（出口印度） 1.03 0.03 51.1 97.09% - - - -

小计 4,052.40 3,053.41 24.65% 13,199.22 8,739.17 33.79%

药品（普药）业务番泻叶颗粒 2,168.94 1,020.09 2,249,932.00 52.97% 1,262.11 743.55 1,336,184.00 41.09%

蜡样芽孢杆菌片 181.01 87.37 101,923.00 51.73% 299.8 121.77 165,469.00 59.38%

其他仿制药 -0.44 -0.3 -582 31.82% 7.37 49.5 217,357.00 -571.47%

小计 2,349.51 1,107.16 52.88% 1,569.28 914.82 41.70%

药品（HIV新药）业务 HIV新药(艾诺韦林片) 785.88 345.75 19,584.00 56.00% - - - -

HIV诊断经销 HIV诊断设备 - - - - 270.09 378.76 4 -40.24%

HIV诊断试剂 170.76 128.59 50 24.70% 424.1 272.23 110 35.81%

小计 170.76 128.59 24.70% 694.19 650.99 6.22%

项目业务 2022年1-6月 2021年1-6月

营业收入营业成本销量毛利率营业收入营业成本销量毛利率

主营业务合计 7,358.55 4,634.91 37.01% 15,462.69 10,304.98 33.36%

注：乌司他丁粗品的计量单位为亿 U、尤瑞克林粗品的计量单位为 PNA、尿激酶粗品的计量单位为亿 U；番泻叶颗粒的计量单位为盒、蜡样芽孢杆菌片的计量单位为盒、其他药品的计量单位为盒；HIV 试剂的计量单位为盒、HIV 设备的计量单位为台。

2、2022年上半年收入大幅下滑的原因分析

（1）人源蛋白业务

2022年上半年，公司人源蛋白业务收入较上年同期减少69.30%，其中乌司他丁粗品及尤瑞克林粗品分别较上年同期减少76.38%、100.00%，尿激酶粗品较上年同期减少53.24%。

①乌司他丁粗品及尤瑞克林粗品

公司乌司他丁粗品及尤瑞克林粗品主要销售给广东天普生化医药股份有限公司（以下简称“天普生化”），天普生化系国内独家拥有注射用乌司他丁及尤瑞克林注射剂品种的医药制造企业。

近年来，天普生化基于自身业务发展需求进一步优化其供应商体系，并逐步加大向其子公司广州宝天生物技术有限公司（以下简称“宝天生物”）的人源蛋白粗品采购力度，进而缩减了向公司采购乌司他丁粗品及尤瑞克林粗品的规模。公司乌司他丁粗品及尤瑞克林粗品收入较上年同期大幅下滑，主要系天普生化减少了向公司的采购量所致。

②尿激酶粗品