虚拟经济与实体经济的关联性

作者：杨超月

虚拟经济与实体经济的关联性

　　摘要：虚拟经济脱离实体经济独立运行，已致当今全球经济频发金融危机。马克思虚拟资本理论揭示了这种现象背后的资本主义经济规律。构建“虚拟经济—实体经济”投入产出模型，测度虚拟经济对实体经济前向与后向关联度，解析虚拟经济自我循环对GDP构成的影响，实证分析总体表明，2001—2016年主要资本主义国家虚拟经济自我循环的规模仍在扩张，须对国际金融风险保持高度警惕。

　　关键词：马克思虚拟经济实体经济自我循环投入产出

　　作者刘晓欣，南开大学经济学院教授；田恒，南开大学经济学院博士研究生。（天津300071）

　　引言

　　为揭示资本主义生产方式的经济运动规律，马克思以毕生最大的精力，创立了剩余价值理论。市场经济条件下作为整个社会发展的物质基础，社会总产品以生产资料和生活资料两大部类相互联系的总资本再生产，要求所有单个资本的循环及周转都能够在实物和价值上按比例地实现补偿。但是，作为生产、分配、交换和消费对立统一的有机体，上述实体经济大循环受到资本主义生产方式基本矛盾，即生产社会性与生产资料资本主义私人占有的根本制约，使社会总资本再生产需要的比例关系经常遭到破坏，集中表现为周期性的生产相对过剩危机。马克思指出：“资本的总流通过程或总再生产过程是资本的生产阶段和资本的流通阶段的统一，是把上述两个过程作为自身的不同阶段来经历的过程。”“现实危机只能从资本主义生产的现实运动、竞争和信用中来说明”。作为对私人资本消极扬弃的社会资本，银行信用制度的发展，一方面具有防范潜在危机变为现实危机的功能，是国家宏观调控的重要工具；另一方面，银行信用制度推动了虚拟资本迅速发展，为爆发更加猛烈的金融危机和经济危机创造了条件。虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收入的资本，它们脱离生产过程的自我循环构成虚拟经济，虚拟经济为实体经济服务，就是为产业资本良性循环的扩大再生产服务。21世纪以来尤其是2008年爆发的全球金融危机说明，在马克思揭示的经济运动规律作用下，将产业链中劳动密集环节大规模地分包至第三世界中的新兴经济体，发达资本主义国家因实体经济空心化而加剧的金融化大变动，成为世界经济风暴绵延不断的震源。对主要资本主义国家虚拟资本的量变分析，是21世纪马克思主义发展的时代要求。本文试图从马克思主义政治经济学视角，量化分析虚拟经济自我循环及其脱离实体经济的规律性发展趋势，剖析虚拟经济自我循环对GDP构成的影响。

　　本文以下分六部分阐释。一是文献综述。二是虚拟经济与实体经济关联性的理论逻辑及运行机制。三是“虚拟经济—实体经济”投入产出模型。四是虚拟经济自我循环与实体经济关联度的实证分析。五是虚拟经济自我循环与实体经济关联性对GDP的影响。最后是结语。

　　一、文献综述

　　现有国内外文献对马克思经济危机理论中有关银行信用制度、金融资本和虚拟资本理论的研究有待深入。银行信用制度是单个资本得以通过部门内和部门间竞争，进行积聚和集中的主要货币杠杆，使市场价值得以经利润平均化转化为生产价格，资产阶级作为一个整体因而占据经济统治地位，否则，资本积累的连续性和经济社会的稳定性就无从谈起。马克思指出，“正是信用促使每个生产领域不是按照这个领域的资本家自有资本的数额，而是按照他们生产的需要，去支配整个资本家阶级的资本”，“这种信用既是资本主义生产的结果，又是资本主义生产的条件，这样就从资本的竞争巧妙地过渡到作为信用的资本”。基于银行和资本市场的信用资本，以其社会资本形式执行实体经济中职能资本的功能，是产业资本循环三种形态中货币资本的独立化形式，如同商品资本独立化的商业资本不创造价值，但能缩短流通时间、提高流通效率，信用资本的实体经济职能也起着同样作用，畅通社会总资本扩大再生产必须大力发展信用资本。信用资本不仅来自流通中暂时闲置的货币资本，来自资本流通所主宰和包含的简单商品流通中，货币作为有时间期限的支付手段职能，还来自其中货币以收入储蓄等形式存在的储藏手段职能。信用机构随着资本生产领域的扩大而发展，“使（银行家）能够把积蓄的每一文钱都集中在自己手里”。因此，“生息资本在信用上取得了资本主义生产所特有的并与它相适应的形式”。马克思说：“产业资本是在资产阶级社会占统治地位的资本主义关系的基本形式”，它在产生过程中必须把比自己古老的生息资本或商人资本“这些形式从属于自己，并把它们转化为它自己的派生的或特殊的职能”。对生息资本使用国家行政权力，强行降低利率，“是资本主义生产一些最不发达的阶段所特有的形式”，“使生息资本从属于自己而使用的真正方式，是创造一种产业资本所特有的形式——信用制度”。“信用制度是它自己的创造，信用制度本身是产业资本的一种形式”。