贝瑞基因:2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

作者：王韵壹、李英、熊慧卿

贝瑞基因:2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告时间：2020年08月13日 20:31:26 中财网
原标题:贝瑞基因:2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

股票代码：000710 股票简称：贝瑞基因

成都市贝瑞和康基因技术股份有限公司

2020年度非公开发行A股股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二〇年八月

一、本次非公开发行募集资金使用计划

本次非公开发行的募集资金总额不超过213,558.06万元（含本数），扣除发
行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元

序号

项目名称

项目总投资金额

拟投入募集资金金额

1

基因检测仪器及试剂扩产项目

64,244.47

55,844.45

2

福州大数据基因检测中心建设项目

79,508.26

73,253.61

3

高通量基因测序仪及试剂国产化研发项目

24,120.00

20,460.00

4

补充流动资金

64,000.00

64,000.00

合计

231,872.73

213,558.06

在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用
后的实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入额，公司将根据实际募集资
金净额，按照项目情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及
各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。

二、本次非公开发行募集资金使用可行性分析

（一）基因检测仪器及试剂扩产项目

1、项目概述

本项目将以贝瑞基因数字生命产业园建设为依托，引进国际顶尖科研、生产
设备，汇集前沿的技术研发，助力产能增长与科研创新，适应市场发展。本项目
拟实现原有生产线的扩产及新产品生产线的搭建，完成后，公司每年可生产上百
万人份的相关试剂盒及设备，包括产前检测、遗传疾病检测、肿瘤检测产品，有
助于提升公司行业地位与经济效益。

本项目由全资子公司福建贝瑞和康基因技术有限公司负责实施，实施地点为
福州滨海新城渡湖路东侧、金滨西路北侧、二零一省道西侧、新宅路南侧11#、
12#、13#号楼。

2、项目实施的必要性

（1）适应基因测序市场发展

技术进步与人民生活水平的提升推动了基因测序市场的发展与转型。二代测
序技术的成熟逐渐降低了测序成本，推动测序服务快速普及，使其应用领域以从
医院临床诊断延伸至覆盖全人群的大健康产业。近年来，中国成为全球基因测序
增长最快的市场，据中国产业信息网统计，2013-2018年我国基因测序市场规模
年均增长率在30%以上，但从渗透率等指标较发达国家仍有不小差距，因此未来
市场规模仍存在较大发展空间。

行业规模的不断增长对公司产能提出了更高要求。作为国内基因行业的领先
企业，公司拟通过本项目的实施进一步扩大产能，满足基因测序市场发展对检测
试剂及平台的需求。

（2）“二胎”政策使基因检测的需求激增

基因测序技术应用范围较广，主要分为科研服务、医疗应用服务以及非医疗
基因检测服务。其中，医疗应用服务目前活跃度较高、发展潜力较大，涉及无创
产前筛查、遗传病诊断、植入前胚胎遗传学诊断、肿瘤诊断等诸多领域。近年来，

随着“二胎”政策的开放，高龄产妇逐渐增多，基因检测的需求也逐步扩大，根
据智研咨询预测，中国无创产前基因检测市场有望达到百亿元以上，公司无创
DNA产前检测、染色体疾病检测等产品的潜在市场规模也随之增长。基因测序
医疗应用服务市场需求增长要求供给端的产能规模相应提高，基因检测仪器及试
剂扩产项目将着眼于基因检测的需求及产能增长，符合市场需求与发展规律。

（3）提前布局检验服务，发挥规模效应的需要

对于检测能力较弱的中小型医疗机构客户，公司主要采取由医疗机构采集样
本，公司集中进行检测并出具报告书的服务模式。随着基因检测服务的市场覆盖
进一步深入，中小型医疗机构基因检测需求在不断增长，针对不同检测领域多种
样本的集中检验能力将成为测序服务商重要竞争力。依托于本项目，公司将新增
一批检测设备，建立健全多种复杂疾病的检测能力，发挥规模效应，降低测序成
本，增强企业竞争力。

3、项目实施的可行性

（1）产业政策支持带来市场发展机遇

基因检测产业发展对于重大疾病防治，全面提高人口质量具有重要意义，目
前我国已将基因产业规范化、跨越式发展上升到国家战略层面。基因检测技术应
用示范中心建设方案、《“十三五”生物产业发展规划》《“十三五”生物技术
创新专项规划》等利好政策的落地进一步将新一代基因测序技术突破性发展，高
覆盖率新生人口基因检测能力建设纳入重点任务。2017年，“中国十万人基因
组计划”启动，成为目前世界最大规模的人类基因组计划，为国内基因检测行业
发展注入新的动力。基因行业国家战略的颁布为公司带来了巨大的市场发展机遇，
本项目的实施将提升公司基因测序产能，满足日益增长的基因测序需求，抓住行
业大发展的时代机遇。

（2）良好的市场前景和完善的渠道建设

公司始终坚持“创新研发、临床试验、科研服务、产品商业化”的商业发展
模式，市场份额不断提高。目前，贝瑞基因的业务网络覆盖国内30多个省市自
治区和港澳台地区以及东南亚、中东、澳洲等海外市场，与超过4,000家医疗机

构、科研机构和高等院校进行合作。公司拥有一支覆盖全国的专业销售团队，直
接服务于大中型客户，依托于NextSeq CN500基因测序仪等优秀产品，形成了广
泛而稳定的大客户群体，并以中心型医院辐射周边地区，逐步建立大规模、高水
平的临床基因检测网络。公司完善的渠道体系和商业模式有助于将产能与技术的
创新发展转化为经济效益与市场地位的提升。

（3）坚实的技术和产品优势

公司基于高通量测序技术在医学临床领域的转化与应用，自主研发一系列核
心技术，在文库构建、信息数据分析等关键环节发挥重要作用，使得公司能够以
之为核心，依托高通量测序分子诊断平台，构建覆盖生育、健康等方面领域的多
层次产品及服务体系。公司通过充分运用核心技术并不断进行技术研发和项目储
备，进一步丰富并完善产品及服务体系，形成技术与产品优势。公司坚实的技术
和产品优势是本项目顺利实施的有力保障。

4、项目的投资建设内容

本项目总投资64,244.47万元，其中建设投资59,558.89万元，铺底流动资金
4,685.58万元；拟使用非公开发行募集资金投入55,844.45万元，全部用于建设
投资，不足部分将利用自筹资金解决，投资概算如下：

单位：万元

序号

项目名称

投资金额

占总投资金额的比例

拟使用募集资金

一

建设投资

59,558.89

92.71%

55,844.45

1

土建工程投入

46,430.45

72.27%

46,430.45

2

装修工程投入

5,414.00

8.43%

5,414.00

3

设备购置及安装投入

4,000.00

6.23%

4,000.00

4

预备费

3,714.44

5.78%

-

二

铺底流动资金

4,685.58

7.29%

-

项目总投资

64,244.47

100.00%

55,844.45

5、项目的经济效益测算

本项目预计建设期24个月，项目税后内部收益率为19.64%，静态投资回收
期（税后，含建设期）为6.79年，经济效益良好，符合公司业务发展需求。

6、项目报批事项

截至本预案出具日，福建贝瑞和康基因技术有限公司已取得项目用地的土地
使用权证，项目备案、环评手续正在办理过程中。

（二）福州大数据基因检测中心建设项目

1、项目概述

本项目基于公司全外显子组检测技术，运用目标序列捕获技术将全基因组中
的全部外显子序列捕获并进行高通量测序，可一次检测人类基因组中近20,000
个基因。基于遗传病的复杂性，全外显子组检测可联合CNV-seq、MLPA、q-PCR
等多种分子检测平台进行筛查，可同时检测多种基因变异类型。全外显子组检测
能够为临床提供全面、准确的分子诊断服务，同时辅以专业、个性化的大健康咨
询，提高大众健康水平。该技术广泛用于神经系统疾病、遗传代谢病、内分泌系
统疾病、自闭症、发育异常、智力障碍等疾病的诊断。本项目是公司向基因测序
产业下游延伸并向大健康领域扩展的重要布局。

本项目由全资子公司福建贝瑞和康基因技术有限公司负责实施，实施地点为
福州滨海新城渡湖路东侧、金滨西路北侧、二零一省道西侧、新宅路南侧9#、
10#号楼。

2、项目实施的必要性

（1）满足持续增长的市场需求

随着基因测序技术的成熟，基因测序行业进入高速发展状态，基因测序成本
逐年下降，市场渗透率逐年提升。根据前瞻产业研究院发布的《中国基因测序行
业市场前瞻与投资战略规划报告》，2013-2018年期间我国基因测序市场规模保
持了30%以上的年均增长，预计2024年其市场规模将突破410亿元。根据亿欧
发布的《2018中国消费级基因检测市场研究报告》，在中国，参与过基因测试
并获得基因数据的个人用户总数在不断增长，从2016年的10万人增长至2017
年的30万人，但人口渗透率仍仅为0.03%，未来市场空间巨大；根据锐观产业
研究院的报告，预计我国在2022年将有近5,000万人口接受检测。庞大的消费
群体带来广阔的行业发展前景。基于对国内基因检测市场良好发展前景的预期，
公司实施福州大数据基因检测中心建设项目，以满足持续增长的市场需求。

（2）提升公司数据能力，保持公司核心竞争力及领先地位

公司所属基因测序行业为巴西vs瑞士让球前沿领域，行业处于快速发展阶段，整体
呈现以临床医学应用为主，向更广泛的大健康领域延伸的态势。中国国内有若干
生物公司和高端体检机构都推出了大健康类基因检测业务，检测范围覆盖祖源分
析、运动基因、营养代谢、健康风险、遗传性疾病、用药指导、遗传特征等内容。

公司作为将基因检测技术转化为临床应用的创新型巴西vs瑞士让球公司及中国基
因行业的先创企业，在技术积累和渠道建设方面具有优势。大健康类基因检测的
开展将带来大量人类生物样本，丰富公司的生物样本库；同时，基因测序信息分
析依赖于基因组数据的积累。破解基因密码、解读基因跟疾病的关系需要收集大
量的序列数据、生物表型数据、疾病数据，之后对这些数据进行深度挖掘，得到
基因跟表型、序列突变跟疾病之间的关系；将解读的结果整合到统一的系统中，
用来进行遗传病预测、疾病诊断以及用药指导。丰富的数据积累将成为基因测序
公司的核心竞争力，同时作为更加宝贵的资源，将为推动今后的医学研究起到非
常重要的作用，成为奠定个性化医疗的重要科学基石。

（3）丰富公司产品种类，拓展利润渠道

公司开展的大健康类基因检测服务依托公司推出的全外显子组检测技术，可
一次检测人类基因组中约20,000个目标基因。此技术之前一直应用于临床基因
疾病诊断，为科研工作者和临床医生更好的研究和制定精准医疗方案提供帮助。

大健康类基因检测开展后，能够充分发挥全外显子组检测的优势，将服务对象从
遗传疾病患者扩大到广泛的健康人群，进而满足不同年龄、不同职业、不同侧重
的人类健康需要。随着基因检测逐渐向大健康领域延伸及人们对自身健康的关注
度和探索欲不断攀升，作为大健康领域的衍生品，公司基于全外显子技术开展了
消费级基因检测服务，将成为一种前沿的消费行为，丰富了公司的产品品类。

3、项目实施的可行性

（1）国家政策的支持提供了良好的外部环境

2016年11月，国务院正式印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规
划》（国发〔2016〕67号）指出：生物产业作为主要发展的五大领域之一，未

来发展方向将增强生物技术对消费者的专业化服务能力，发展专业化诊疗机构，
培育符合规范的液体活检、基因诊断等新型技术诊疗服务机构，发展健康体检和
咨询、移动医疗等健康管理服务。

2017年1月，国家发改委正式印发的《“十三五”生物产业发展规划》（发
改高技〔2016〕2665号）指出：以个人基因组信息为基础，结合蛋白质组、代
谢组等相关内环境信息，整合不同数据层面的生物学信息库，利用基因测序、影
像、大数据分析等手段，在产前胎儿罕见病筛查、肿瘤、遗传性疾病等方面实现
精准的预防、诊断和治疗。对特定患者量身设计最佳诊疗方案，在正确的时间、
给予正确的药物、使用正确剂量和给药途径，达到个体化治疗的目的。基因产业
作为新兴生物技术的核心部分，是“十三五”国家战略产业。

（2）消费升级下人们健康消费意识不断提升

随着医学研究和技术的进步，居民对基因测序产品及服务接受度与需求度不
断提高，在生育健康领域的产品及服务将从产前向孕前、新生儿筛查拓展，在肿
瘤分子检测与诊断领域的产品及服务将陆续推出其他肿瘤疾病的靶向用药检测，
基因测序产品及服务将逐步丰富。同时，在基因测序技术的发展和临床转化的不
断深入中，临床检测市场未来的增长空间极大，因此预计未来临床检测的市场比
重将会继续增加。公司的福州大数据基因检测中心建设项目是建立在公司现有业
务基础上，根据公司多年运营经验、行业发展规律及未来趋势而制定的，是对现
有业务的延伸与拓展。随着人们健康消费意识不断提升、临床检测市场的进一步
发展，全外显子的需求日益增长，为本项目所释放的产能提供了广阔的市场需求。

（3）消费级基因检测进入快速发展期

2014-2015年，随着以消费级基因检测为方向的创业公司不断成立，中国消
费级基因行业正式起步。作为基因产业新兴行业形态，消费级基因检测领域的政
策限制基本空白，且有别于临床基因检测特定的受众人群。随着基因测序技术成
本的不断降低，消费级基因检测以较低的价格直接面向普通大众，受到资本市场
和越来越多消费者的追捧。消费级基因检测市场出现的创业机会同时为基因检测
市场带来了新的发展方向，使基因检测逐渐向大健康方向发展，渗透率进一步提
升。消费级基因检测的蓬勃发展为全外显子检测带来了日益增长的市场需求。

（4）技术优势助力公司项目实施

公司开展大健康类基因检测的核心技术为全外显子组检测，各技术平台比较
如下：

项目

基因芯片检测

单基因/基因检测
panel检测

全外显子组检测

检测基因数量

热点基因

几十至几百

约20,000

检测基因变异类型

CNVs或SNPs

SNPs和InDel

SNPs，InDel或CNV（可选）

检测周期

4周

4周至5周

4-6周

遗传病诊断率

15-20%

约25%

约50%1

1 基于贝瑞基因全外显子组检测统计数据

数据来源：贝瑞基因整理

全外显子组检测是运用目标序列捕获技术将全基因组中的全部外显子序列
捕获并进行高通量测序，一次可检测人类基因组中约20,000个目标基因。通过
将基因组DNA随机打断，采用液相杂交的方法对目标区域进行捕获，构建小片
段测序文库，完成测序检测（平均测序深度100X以上），经过碱基识别后，对
测序数据进行数据产量统计以及SNP、InDel检测及注释。通过目标区域测序，
可以对候选位点或候选基因进行验证，也可以进一步找到候选区域或候选基因内
的易感位点，适用于候选基因关联分析等研究。全外显子测序适合基于家系或散
样的单基因遗传病研究，能够产生大量数据，公司拥有的一键式全外显子测序在
线数据分析与解读系统，能够快速准确识别临床表型变异，该系统的自动化的位
点临床等级评级参照了美国医学遗传学与基因组学学会（ACMG-AMP）制定的
孟德尔遗传病变异解读标准和指南，以及ClinGen 序列变异解释（SVI）的指导
和建议，用户可上传本地全外基因检测数据，在公司自建的百万级别知识库和权
威的公共知识库的基础上，对本地数据进行线上深度解读，并且系统会自动生成
内容丰富的数据分析结果。整个过程简单便捷，全程无需人工参与。

（5）优秀的人才队伍保障项目进行

公司拥有较为完善的人才培养与激励机制，培育了一批具有丰富实践经验、
敬业精神的管理、研发和生产人才，并建立了一支稳定、忠诚度高的员工队伍。

公司拥有高素质规模化的技术和管理团队，汇集了分子生物学、医学、临床检验

学、数学、计算机和信息学等专业领域的专家和博士硕士人才。此外，公司还拥
有一支层次和水平较高、人才结构合理、专业技术能力较强的研发队伍，为公司
的新品研发和技术开发提供了人才保证。优秀的人才队伍为本次募集资金投资项
目的顺利进行提供了重要保障。

4、项目的投资建设内容

本项目总投资79,508.26万元，其中建设投资76,349.02万元，铺底流动资金
3,159.24万元；拟使用非公开发行募集资金投入73,253.61万元，全部用于建设
投资，不足部分将利用自筹资金解决，投资概算如下：

单位：万元

序号

项目名称

投资金额

占总投资金额的比例

拟使用募集资金

一

建设投资

76,349.02

96.03%

73,253.61

1

土建工程投入

33,880.86

42.61%

33,880.86

2

装修工程投入

4,811.85

6.05%

4,811.85

3

设备购置及安装投入

34,560.90

43.47%

34,560.90

4

预备费

3,095.42

3.89%

-

二

铺底流动资金

3,159.24

3.97%

-

项目总投资

79,508.26

100.00%

73,253.61

5、项目的经济效益测算

本项目预计建设期24个月，项目税后内部收益率为16.48%，静态投资回收
期（税后，含建设期）为7.40年，符合公司业务发展需求，经济效益良好。

6、项目报批事项

截至本预案出具日，福建贝瑞和康基因技术有限公司已取得项目用地的土地
使用权证，项目备案、环评手续正在办理过程中。

（三）高通量基因测序仪及试剂国产化研发项目

1、项目概述

随着基因测序应用场景的扩展及技术的发展，诸如全基因组测序（WGS）、
全外显子测序（WES）、肿瘤大Panel检测、肿瘤早筛早诊等测序项目在应用及
发展过程中产生了大量数据的处理需求，数据产出量越来越大且越来越复杂，需
要测序仪拥有更大的通量、速度和灵活性。公司研发的高通量基因测序仪使用

NGS测序技术，将通量、灵活性和易用性组合起来，能够满足目前几乎所有方
法、基因组和规模的测序要求，并能够更快速更经济地完成测序，从而更好地满
足研究和临床需要。本项目依托贝瑞基因在基因测序、临床检测服务和大数据领
域的技术实力和国内外行业资源，拟实现高通量基因测序仪临床检测产品的国产
化研发。本项目的实施将有助于公司进一步开拓上游市场，完善公司在基因检测
产业链上的技术布局，同时更加快速、经济地完成临床、研究等场景下基因测序
的需求。

本项目由全资子公司福建贝瑞和康基因技术有限公司负责实施，实施地点为
福州滨海新城渡湖路东侧、金滨西路北侧、二零一省道西侧、新宅路南侧10#楼。

2、项目实施的必要性

（1）二代测序技术在较长时间内仍将为主流技术

二代测序技术（NGS）由于其较Sanger测序技术具有通量大、精度高、价
格相对低廉等优势，成功开启了基因测序大规模商业化的进程，为目前主流测序
技术。随着二代测序的成本不断下降，未来基因测序的渗透率将进一步提升，二
代测序技术仍存在较大市场空间。由于单分子测序技术仍面临测序成本高和结果
准确度相对较低的商业化瓶颈，而纳米孔检测技术尚处于理论阶段，因此二代测
序在较长时间内仍将保持主流测序技术的地位。

（2）高通量基因测序仪技术领先，具有技术经济性

公司拟研发的高通量基因测序仪依托二代测序技术，在基因组分析和单细胞
测序等需要进行高深度或高强度测序的项目中较传统测序平台更具优势，其数据
产出量能够达到TB级别，相当于近2,000部高清电影的存储量，从GB级到TB
级，与现有二代测序平台相比，数据通量高达几十倍。本高通量基因测序仪研发
成功后，将极大丰富市场测序平台种类并将为基因组和单细胞疾病测序提供平台
支持。同时，公司本次拟研发的高通量基因测序仪将依托公司强大的数据拆分系
统，极速情况下，数据拆分可在40分钟内完成，将大大缩短数据交付时间。高
通量基因测序仪系在基因测序行业快速增长、利用基因检测手段检测疾病需求增

加、大数据发展前景的背景下催生，其代表了高通量测序技术在平台的技术领先
性，未来应用市场广阔，具有技术经济性。

（3）推动测序仪国产化，助力中国测序仪研发和生产技术发展

随着基因测序成本持续下降、居民可支配收入逐年提升、人民健康意识不断
加强，中国基因测序市场规模持续扩大。根据前瞻产业研究院发布的《中国基因
测序行业市场前瞻与投资战略规划报告》，2013至2018年中国基因测序市场规
模年均增长率在30%以上，位居全球前列，预测2024年将突破410亿元。在基
因测序应用层面，我国已经成为全球基因测序增长最快、潜力最大的市场。

我国在基因测序市场体量和应用领域中均处于行业前列，但是在测序仪研发
和生产方面基本被欧美企业所垄断，测序设备和技术仍然以进口为主。目前高通
量基因测序仪在全球范围内尚无获批的临床型号，同时，除美国本土外，全球其
他国家和地区均无此类高通量基因测序仪的研发和生产基地。因此，无论从经济
角度还是国家战略角度，测序仪国产化都是基因测序市场发展的趋势。

本项目计划引入高通量基因测序仪的研发生产平台，推动仪器设备和试剂芯
片的全体系国产化，助力中国测序仪研发和生产技术发展。

（4）加大公司在基因测序上游领域布局，扩展公司产品线

作为基因测序领域具有影响力的企业，公司致力于实现基因测序技术向临床
应用的全面转化，通过服务模式和产品模式为各级医院、第三方医学实验室等医
疗机构提供医学产品及服务，范围覆盖生育健康领域、遗传病检测、肿瘤基因检
测及肿瘤早诊早筛等全生命周期临床需求。同时，公司专注于用测序技术促进生
命科学的研究，为科研院校、研究所等科研机构提供基于高通量测序的基础科研
服务。基于客户的不同需求，公司为客户提供实验室整体解决方案，并销售测序
所需的试剂及仪器。

本项目基于公司上述业务布局及现有销售体系，推动仪器设备和试剂芯片的
全体系国产化，启动高通量基因测序仪测序系统的国家药品监督管理局（NMPA）
认证申报，并基于高通量基因测序仪系统积累检测服务及数据。未来，公司将拓

展并丰富公司产品线，通过发挥先发优势及在基因测序上游的核心技术积累，加
速公司在基因测序产业链上游的布局。

3、项目实施的可行性

（1）政策支持，助力基因测序行业健康发展

基因测序行业是“十三五”国家战略产业，作为新兴生物行业的核心部分，
对医疗健康服务的供给侧改革、疾病诊疗的关口前移、疾病分子分型的发展、出
生缺陷的防控以及肿瘤慢病的管理模式等方面有重要意义。同时，利好政策的相
继颁布、普惠产品的标准化规制推动基因行业从技术研发迈入数据积累和产品化
阶段，为基因和表型数据进一步衔接、健康大数据的加速发展创造了良好的市场
环境。

2018年4月11日，国家发改委等8部委联合发布《关于促进首台（套）重
大技术装备示范应用的意见》（发改产业〔2018〕558号），极大促进国产创新
医疗设备走入政府招标采购、走进公立医院，该文件中，以解决首台“高通量基
因测序仪”难采购的问题，提高医院对国产仪器质量的信心，逐步形成国产替代
进口的良性循环。

公司以自主研发的创新技术为核心，开发了适用于遗传病和肿瘤的基因测序
产品和服务，研发了适合医院自主开展检测服务的测序平台（包括测序仪、配套
试剂及分析软件）。本项目系公司向上游产业进行渗透提升公司竞争力的体现，
政策红利将有助于本项目的实施。

（2）公司具备良好的技术团队和研发能力

贝瑞基因坚持以市场需求为导向、以创新技术为核心的发展策略。公司研发
团队由高扬博士和曾经参与高通量测序仪设计的周代星博士带队，研发成员包括
生物信息分析、IT领域的国内外专家，同时公司长期与全球知名的研究机构保
持紧密的合作关系。贝瑞基因专注于将高通量测序技术在医学临床领域的转化与
应用，自主研发了一系列核心技术，在仪器制造、DNA文库构建、生物信息分
析和大数据的AI处理等关键环节发挥重要作用，具有丰富的行业经验。在此基
础之上，公司构建了覆盖遗传学、肿瘤学的多层次产品及服务体系。

作为一家创新型的高通量测序技术平台型公司，贝瑞基因具有持续的研发投
入和杰出的研发团队，能够精准地研发出相应的产品和技术，具备行业领先的研
发能力，为本项目的顺利实施奠定了坚实基础。

（3）公司强大的数据网络及平台建设，为本项目提供有力保障

在测序平台上，公司NextSeq CN500基因测序仪适用范围变更获得国家药品
监督管理局（NMPA）批准，不再局限于NIPT检测，可应用于肿瘤、遗传病等
更多领域。在基础科研服务领域，公司拥有丰富的平台资源，目前已建立数十种
科研服务建库类型，可满足疾病研究、动植物研究、单细胞研究等多领域独特实
验要求，并基于特有的数据库资源及云计算平台，为国内科学研究提供全面、精
准的分析服务。公司正在建设的福建大数据中心产业园以基因大数据和人工智能
为核心，覆盖从基因大数据、临床试验、基因测序、样本存储、云计算，到基因
质量等环节，通过基因检测技术将生命数字化，是能够实现婚前、孕前、产前、
新生儿、孕儿、青少年、壮年到老年的全生命周期的数字产业园。公司强大的数
据网络及平台建设能够满足测序仪对数据的高通量及高标准要求，建设数据网络
及平台的经验将为本项目的顺利实施提供有力保障。

4、项目的投资建设内容

项目总投入为24,120.00万元，其中研发投入20,910.00万元，周转资金
3,210.00万元；拟使用非公开发行募集资金投入20,460万元，全部用于研发投入，
不足部分将利用自筹资金解决，本项目具体投资情况及拟使用募集资金情况如下：

单位：万元

序号

项目名称

投入金额

占总投入金额的比例

拟使用募集资金

一

研发投入

20,910.00

86.69%

20,460.00

1

部件采购投入

8,000.00

33.17%

8,000.00

2

临床试验材料购置投入

10,200.00

42.29%

10,200.00

3

临床试验及医疗器械注册

2,710.00

11.24%

2,260.00

二

周转资金

3,210.00

13.31%

-

项目总投入

24,120.00

100.00%

20,460.00

5、项目的经济效益测算

本项目预计研发周期为36个月。本项目为研发项目，高通量测序仪临床检
测产品将在测序仪完成临床试验、获得注册批件和生产文号后再进行商业化，涉
及产品生产、销售推广等多个环节，因此本募投项目无法单独直接测算经济效益。

6、项目报批事项

截至本预案出具日，福建贝瑞和康基因技术有限公司已取得项目用地的土地
使用权证，项目备案、环评手续正在办理过程中。

（四）补充流动资金

1、项目概况

公司拟将本次非公开发行股票募集资金中64,000.00万元用于补充流动资金，
以满足公司持续发展及减小财务杠杆的需要。

2、项目的必要性分析

（1）满足持续增长的运营资金需求

近年来，公司抓住行业内良好的发展机遇，营业总收入不断增长。报告期内
实现的营业收入分别为117,119.13万元、143,978.90万元、161,764.13万元和
36,997.34万元，最近三年年均复合增长率达17.52%。公司主要客户为医院、科
研院所，其结算周期较长，随着公司主营业务收入规模不断提高，公司应收账款
也在不断增加。2017年末、2018年末、2019年末和2020年3月末，公司应收
账款账面价值分别为51,418.26万元、64,631.74万元、84,027.12万元和89,596.55
万元。公司未来流动资金需求会随着主营业务发展以及应收账款增加而不断增长。

本次募集资金用于补充流动资金，有利于缓解业务持续增长带来的资金压力，满
足公司运营资金的需求。

随着新冠疫情全球性蔓延扩散，世界卫生组织将新型疫情列为全球范围内的
“大流行病”，本次疫情对各国公共卫生事业形成了严峻挑战，疫情防控的紧迫
性、艰巨性和长期性已成为政府、民众和市场的共识。在本次新冠疫情的带动下，
市场对医学检测需求大幅增加。同时，社会大众对基因组学应用行业的关注度和
基因检测技术接受程度也越来越高。公司预计未来几年在精准医学检测、感染防

控基础研究和临床应用服务等多个领域有较大的成长空间，公司需要大量流动资
金以保证原材料采购、人工费用支付、技术研发等重要的日常生产经营活动。本
次发行将有助于满足公司对上述流动资金的需求，有利于提高公司的综合经营实
力，增强公司的市场竞争力，也有利于公司进一步践行上市公司的社会责任。

（2）满足公司减小财务杠杆的需要

为支持战略发展，公司近年来加大投资力度和资本支出，资产及业务规模不
断增加，日常营运资金需求亦不断增加。为满足业务发展的资金需求，除通过经
营活动补充流动资金外，公司亦通过银行借款等外部融资方式筹集资金以满足日
常经营之需，利用财务杠杆为公司的发展提供了有力支持，同时也导致公司资产
负债率较高。2017年末、2018年末、2019年末和2020年3月末，公司资产负
债率分别为13.61%、10.82%、23.52%和25.74%。

通过本次发行募集资金补充流动资金将有效改善资本结构，提高偿债能力，
降低财务杠杆，提升公司抵御财务风险的能力，为公司未来持续稳定的发展奠定
基础。

3、项目的可行性分析

本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证券发行管
理办法》、《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》关
于募集资金运用的相关规定，具备可行性。公司以部分募集资金补充流动资金有
利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。本次
非公开发行股票募集资金到位后可进一步降低公司财务风险；营运资金的补充可
有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发
展，符合公司及全体股东利益。公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及
使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次非公开发行，公司主营业务范围保持不变，有利于公司抓住行业中的战
略发展时期，提高产品市场占有率，进一步提升综合研发能力和自主创新能力，

进一步提高公司的核心竞争力和可持续发展能力。通过本次募集资金投资项目的
实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发
展，符合公司和全体股东的利益。

（二）对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司的净资产及总资产规模均将有大幅度的提高，
公司资产负债率将有所下降，资产结构更加合理，财务结构更加优化，有利于降
低公司的财务风险并为公司的持续发展提供保障。本次发行完成后，公司股本总
额将即时增加，但募集资金投资项目产生效益需要一定时间，因此，公司的每股
收益短期内存在被摊薄的风险。但从长期来看，公司募集的资金所投项目有利于
公司产业扩张，具有良好的市场前景，有助于提升公司核心竞争力及市场地位，
助力公司长期战略目标的实现。

四、可行性分析结论

综上所述，本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，符合国家有
关产业政策及公司整体发展战略，具有良好的市场发展前景和经济效益，具备必
要性和可行性。本次募集资金投资项目的实施，能够进一步提升公司的竞争力和
抗风险能力，优化产品结构，提高盈利水平，有助于优化公司财务结构、降低公
司资产负债率水平，为公司发展提供有力保障，保证经营活动平稳、健康进行，
降低公司经营风险，具有良好的综合性经济效益，有利于公司可持续发展。

（以下无正文）

（本页无正文，为《成都市贝瑞和康基因技术股份有限公司2020年度非公
开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》之盖章页）

成都市贝瑞和康基因技术股份有限公司董事会

2020年8月13日

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